¿Cuánto dinero necesito para jubilarme en España? (Guía completa 2026)

Última actualización: agosto 2026. Todos los importes han sido verificados conforme a la normativa española vigente y a los datos actuales del mercado.

Ante la pregunta de cuánto se necesita para jubilarse en España existen dos respuestas: la cifra que la administración española exige como recursos suficientes y la que realmente gastará cada mes. Son números diferentes, y confundirlos es el error de planificación más común. Como ciudadano italiano, además, parte de una posición mucho más favorable que quien llega de un país fuera de la UE.

La respuesta breve

Para vivir: la mayoría de los pensionistas italianos gastan entre 1.600 y 2.800 euros al mes, según la ciudad y el estilo de vida.

En Madrid o Barcelona: entre 2.600 y 3.500 euros al mes.

Para la inscripción administrativa: no existe un importe fijado por ley. Las oficinas de extranjería se refieren al IPREM, el indicador español de referencia, y en la práctica exigen al menos unos 600 euros mensuales por persona, más si hay familiares a cargo.

Este segundo punto sorprende a muchos. No debe solicitar ningún visado ni demostrar ingresos pasivos de 2.400 euros al mes. Esa cifra, que aparece en casi todos los artículos sobre jubilación en España, corresponde al visado no lucrativo destinado a ciudadanos de terceros países. A usted no se le aplica.

Por qué España sigue siendo una buena elección en 2026

Las razones no han cambiado: clima mediterráneo, un sistema sanitario que en comparativas europeas ocupa posiciones altas, y un coste de vida inferior al italiano.

Lo que ha cambiado es la distancia. Los gastos corrientes, como alimentación, transporte, restaurantes y servicios, siguen siendo sensiblemente más bajos. En vivienda la brecha se está reduciendo rápidamente. España sigue ganando en el balance global, pero con menos margen que hace tres años, y en Madrid, Barcelona, Málaga y Baleares con margen aún menor.

Para una pensión de ingresos fijos esta es la distinción que importa. El gasto en alimentación, la factura de la luz y las salidas a restaurantes se comportan de forma previsible. El alquiler es la variable que decide si las cuentas cuadran.

Presupuesto mensual: cuánto gastará realmente

Una persona en una ciudad media

(Valencia, Granada, Alicante, Málaga y localidades costeras)

Vivienda y suministros

• Alquiler de un piso amueblado de dos habitaciones: de 800 a 1.300 euros

• Luz, gas, agua: de 90 a 150 euros

• Internet (fibra): de 30 a 45 euros

Gastos corrientes

• Compra de alimentos: de 250 a 320 euros

• Abono mensual de transporte: de 30 a 55 euros

• Restaurantes y ocio: de 200 a 300 euros

Total: de 1.570 a 2.070 euros al mes

Una persona en Madrid o Barcelona

Vivienda y suministros

• Alquiler de un piso amueblado de dos habitaciones en zona céntrica: de 1.300 a 2.200 euros

• Luz, gas, agua: de 110 a 170 euros

• Internet (fibra): de 35 a 50 euros

Gastos corrientes

• Compra de alimentos: de 280 a 360 euros

• Abono de transporte: de 40 a 60 euros

• Restaurantes y ocio: de 250 a 400 euros

Total: de 2.615 a 3.240 euros al mes

En ninguno de los dos cuadros aparece un gasto para seguro sanitario privado, y no es un olvido. Con una pensión italiana usted entra en el sistema público español mediante el modelo S1. Los detalles están más adelante.

Parejas

Una pareja en el mismo apartamento no gasta el doble. Alquiler, suministros e internet permanecen igual. El rango realista es de 2.300 a 3.100 euros al mes en una ciudad media y de 3.200 a 4.300 euros en Madrid o Barcelona. Con vivienda propia sin hipoteca se eliminan los gastos de alquiler y la mayoría de las parejas se sitúan entre 1.300 y 1.900 euros.

Valencia: donde la relación calidad-precio funciona

Valencia es la ciudad sobre la que recibimos más preguntas, y la razón es aritmética. Los alquileres están aproximadamente un tercio por debajo de Madrid y Barcelona, mientras que la ciudad ofrece la misma dotación: hospitales, transporte, restauración, conexiones aéreas internacionales. A esto se suman playas dentro del término municipal y un parque continuo creado en el antiguo cauce del río.

Lo que juega a favor de Valencia

Moverse sin coche. El abono mensual SUMA para la zona A cubre metro, tranvía, autobús EMT, MetroBús y trenes de cercanías Renfe. La tarifa completa es de 35 euros al mes. Desde 2022 la Generalitat Valenciana renueva descuentos temporales en transporte por bloques semestrales, por lo que el precio real en taquilla suele ser inferior. Como estas prórrogas se aprueban con poca antelación, conviene verificar la tarifa vigente en la web del ATMV y no en un artículo, incluido este. Se añade Valenbisi, el sistema de bicicletas compartidas, por unos 29 euros al año.

Barrios para distintos rangos de precio. Ruzafa y El Carmen son los más caros por metro cuadrado y los que más han crecido. A una parada de metro más allá del antiguo cauce del río, en Benimaclet, Marxalenes o Camins al Grau, el mismo apartamento cuesta claramente menos y sigue a veinte minutos del centro. Los barrios de mar, Cabanyal y Malvarrosa, en cuatro años han pasado de ser una oportunidad a un precio habitual.

Suministros previsibles. Para un apartamento de 85 metros cuadrados, luz y gas juntos suelen situarse entre 90 y 150 euros al mes, más 25 o 35 euros de agua y residuos.

La reserva honesta. La Comunidad Valenciana ha registrado uno de los mayores aumentos de alquiler en España en el último año, más del once por ciento. En términos absolutos no es más barata, y quien menciona precios de 2021 habla de memoria.

En Globexs acompañamos a quienes se trasladan a Valencia desde 2002, y el patrón se repite: alguien llega con un presupuesto basado en artículos antiguos y debe rehacerlo la primera semana.

Los trámites: inscripción como ciudadano de la Unión

No se necesita visado. Usted goza de la libre circulación. Lo que se necesita es una inscripción, y debe hacerse en el orden correcto.

El proceso en cuatro pasos

NIE. El número de identificación para extranjeros, necesario para cualquier operación bancaria, contractual o inmobiliaria.

Empadronamiento. La inscripción en el padrón municipal español. Requiere un contrato de alquiler o título de propiedad, y abre el acceso a la sanidad y a los trámites administrativos.

Certificado de registro de ciudadano de la Unión. Quien permanezca más de tres meses debe inscribirse en el Registro Central de Extranjeros. La base normativa es el Real Decreto 240/2007. Recibirá un documento verde con su NIE. No es un permiso de residencia en sentido clásico sino la confirmación de un derecho que ya posee.

AIRE. La inscripción en el Anagrafe degli Italiani Residenti all'Estero, en el consulado competente. Es el paso que los italianos suelen subestimar y el más importante desde el punto de vista fiscal, por las razones explicadas más adelante.

Qué llevar para el certificado de registro

• Formulario EX-18

• Documento de identidad o pasaporte válido, con copia

• Recibo del impuesto 790, código 012, pagado por adelantado, en torno a 10 o 20 euros

• Prueba de recursos suficientes: nómina de la pensión, extractos bancarios, documentación patrimonial

• Prueba de cobertura sanitaria, típicamente el modelo S1

Sobre el importe de los recursos. No hay un umbral fijado por ley. Las oficinas verifican que no deba recurrir a la asistencia social española y para ello se refieren al IPREM, congelado en 600 euros mensuales desde 2023. Una pensión superior a este nivel se acepta en la práctica. La valoración es caso por caso y el rigor varía según la provincia.

Cita previa. Se presenta en persona en la Oficina de Extranjería o comisaría competente, solo con cita previa. Esperas de tres a seis semanas son normales, más en grandes ciudades. Organícela antes de trasladarse, no después.

Después de cinco años de residencia legal continuada se adquiere el derecho a residencia permanente, que puede certificarse aparte.

Una nota sobre el visado no lucrativo

Si está leyendo para un familiar ciudadano de un país tercero: esa persona entra en el visado no lucrativo, regulado por los artículos 60 a 64 del Reglamento de Extranjería, con demostración del 400 por ciento del IPREM, es decir, 2.400 euros mensuales, más 600 euros por cada familiar. El cónyuge extracomunitario de un ciudadano de la Unión entra en la libre circulación y por tanto en el procedimiento más sencillo descrito arriba.

Sanidad: el modelo S1

Aquí su situación difiere sustancialmente de quien llega de fuera de la Unión, y es el apartado donde el ahorro es mayor.

Cómo funciona

Si percibe una pensión italiana y traslada su residencia habitual a España, su ASL emite el modelo S1. Lo presenta en el Instituto Nacional de la Seguridad Social y luego recoge la tarjeta sanitaria SIP en el centro de salud del barrio. Así accede al sistema público español en las mismas condiciones que un pensionista español, incluida la copago español en medicamentos. Los costes corren a cargo de Italia.

En concreto: no hay seguro privado obligatorio, no hay Convenio Especial de 157 euros al mes, no hay exclusión por patologías preexistentes, ni periodo de carencia.

Solicite el S1 antes de la partida. El trámite con el INSS y luego con el centro de salud requiere algunas semanas.

Cuándo un seguro privado sigue siendo útil

Muchos pensionistas italianos combinan ambos: el sistema público vía S1 como base y un seguro privado económico para consultas cortas con especialistas y médicos que hablen italiano. Estos contratos cuestan, según edad y coberturas, entre 60 y 200 euros al mes. Es una elección de comodidad, no una necesidad.

No autosuficiencia

Un tema ausente en los folletos: las prestaciones italianas ligadas a la no autosuficiencia no siguen automáticamente a quien traslada la residencia. El sistema español de dependencia funciona de forma distinta y está organizado a nivel de comunidad autónoma. Quien se traslade después de los setenta años debería examinar este punto antes de que sea actual.

Fiscalidad: la parte que decide el neto

Estar más de 183 días por año natural en España, o tener allí el centro de sus intereses económicos, le convierte en residente fiscal español, con obligación de declarar la renta mundial.

AIRE: el paso que muchos omiten

Sin inscripción en el AIRE, para el Estado italiano usted sigue siendo residente en Italia, independientemente de dónde viva realmente. La inscripción en el padrón italiano genera una presunción de residencia fiscal que los acuerdos internacionales solo pueden superar con pruebas. El resultado práctico de saltarse este paso es encontrarse con dos administraciones reclamando la misma renta y con la carga de la prueba a su cargo.

El AIRE no es una formalidad burocrática. Es el fundamento de todo lo demás.

Qué dice el convenio

Pensiones del sector privado (artículo 18): las pensiones pagadas por un empleo privado cesado están sujetas a imposición exclusiva en el Estado de residencia, es decir, en España. Italia no las grava.

Pensiones públicas (artículo 19, párrafo 2): las pensiones pagadas por el Estado, sus subdivisiones o entidades locales por servicios prestados siguen siendo gravables en Italia, independientemente de dónde resida.

Quien tenga una carrera mixta tendrá por tanto dos posiciones fiscales distintas, cada una tratada según su naturaleza.

La desgravación en el INPS

La desgravación no es automática. Debe solicitarse al INPS con el formulario EP-I-1, adjuntando el certificado de residencia fiscal emitido por la autoridad española. Una vez aceptada la solicitud, el INPS paga la pensión sin retenciones italianas y usted paga impuestos solo al fisco español.

Mientras la solicitud no se acepta, el INPS sigue aplicando la retención IRPF como sustituto de impuesto. Esto genera casi siempre un periodo de solapamiento en el primer año.

Recuperar lo retenido por error

Si se ha retenido IRPF sobre una pensión que por convenio debía tributar solo en España, el impuesto se recupera presentando solicitud de devolución en el Centro operativo de Pescara de la Agencia Tributaria, dentro de los 48 meses desde la fecha del pago. Es un plazo largo pero no infinito, y quien se dé cuenta tarde pierde los años más antiguos.

Tipos impositivos españoles

El impuesto sobre la renta IRPF es progresivo y se sitúa, según importe y comunidad autónoma, aproximadamente entre el 19 y el 47 por ciento. Los ingresos del ahorro se gravan por separado, entre el 19 y el 30 por ciento.

Las diferencias territoriales son relevantes. IRPF, impuesto sobre el patrimonio e impuesto de sucesiones se fijan en parte a nivel autonómico. La misma pensión no produce el mismo importe en Madrid, Valencia y Andalucía.

Impuesto sobre el patrimonio

España aplica un impuesto anual sobre el patrimonio con una franquicia estatal de 700.000 euros más una deducción distinta para la vivienda habitual. Tipos y umbrales se fijan a nivel regional y algunas comunidades aplican una reducción total. Existe además un impuesto estatal de solidaridad para patrimonios elevados.

Atención al perímetro. En Italia usted paga IVIE e IVAFE sobre inmuebles y activos financieros en el extranjero. En España la lógica se invierte: el impuesto sobre el patrimonio grava el patrimonio mundial, incluidos inmuebles en Italia. Quien tiene una casa en Italia y la mantiene debe considerarla en el cálculo español.

Modelo 720

Si posee fuera de España más de 50.000 euros en alguna de las tres categorías, es decir, cuentas bancarias, valores y pólizas, o inmuebles, debe presentar cada año el Modelo 720 antes del 31 de marzo. Para un pensionista que mantiene una casa o cuenta en Italia esta es la situación habitual.

El régimen sancionador que hizo famoso este modelo ya no existe. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea lo anuló el 27 de enero de 2022 en el caso C-788/19 por violación de la libre circulación de capitales, y España lo derogó con la ley 5/2022. La sanción del 150 por ciento y los mínimos de 1.500 y 10.000 euros ya no se aplican. La obligación declarativa sigue plenamente vigente.

Gastos iniciales

Trámites

• Impuestos para NIE, certificado de registro y empadronamiento

• Gestoría, asistencia de pago para los trámites

• Legalizaciones, apostillas y traducciones juradas donde se requieran documentos italianos

Traslado y vivienda

• Traslado dentro de la Unión: de 2.000 a 6.000 euros según volumen

• Fianza: una o dos mensualidades, a veces más para inquilinos extranjeros sin ingresos españoles

• Comisión de agencia donde se prevea

• Acondicionamiento de una vivienda sin amueblar: de 1.000 a 3.000 euros

Total realista: de 4.000 a 12.000 euros

En este último punto vale la pena detenerse. Los alquileres españoles de larga duración son casi siempre sin amueblar, y sin amueblar aquí suele significar sin frigorífico, sin lavadora y a veces sin lámparas. Amueblar una casa antes de saber si le gusta el barrio hace costosa y definitiva una decisión que era reversible.

Gastos anuales recurrentes

• Declaración de la renta en España, normalmente con un asesor

• En muchos casos también declaración italiana, si conserva ingresos de fuente italiana

• IBI, el impuesto sobre la vivienda, en caso de compra, con reducción para mayores de 65 en algunos municipios

• Vuelos a Italia, el gasto recurrente más subestimado

Lo que ninguna guía cuenta

En una decisión de esta magnitud el equilibrio cuenta más que el entusiasmo. Cuatro cosas que nos repiten.

La administración es lenta y presencial. Las citas en extranjería, ayuntamiento y centro de salud requieren semanas, exigen presencia física y se realizan en español. Una gestoría cuesta de 50 a 150 euros por trámite y suele convenir.

El calor veraniego es un gasto, no una sensación. En Sevilla, Córdoba, Murcia y el interior valenciano julio y agosto significan aire acondicionado, y aire acondicionado significa facturas que superan la media anual. Cálculos en meses punta.

El español parece fácil y no lo es en los trámites. Con el italiano se intuye mucho del lenguaje cotidiano, y eso crea una falsa seguridad. Un ingreso hospitalario, una inspección fiscal o una disputa con el propietario requieren un nivel distinto, y el léxico administrativo español está lleno de falsos amigos.

Los alquileres suben más rápido que las pensiones. Los alquileres españoles aumentan cada año desde 2021 y en 2026 han alcanzado niveles récord. Con ingresos fijos conviene incluir este crecimiento en un plan a diez años en lugar de considerar el alquiler actual un dato estable.

Conclusión: ¿las cuentas cuadran?

De 1.600 a 2.100 euros al mes: vida tranquila en ciudades medias, costa e interior.

De 2.100 a 2.800 euros al mes: muy cómoda en Valencia, Málaga, Alicante o Granada.

De 2.600 a 3.500 euros al mes: cómoda en Madrid o Barcelona.

Estas cantidades son inferiores a las indicadas para lectores estadounidenses o británicos, y la razón es la ausencia de seguro privado gracias al S1. Es una ventaja estructural de pertenecer a la Unión, no un artificio contable.

Valoración realista: con una pensión neta a partir de unos 1.800 euros mensuales se vive bien en gran parte de España, siempre que el alquiler aguante. Por debajo de 1.500 euros como persona sola en alquiler se complica en Valencia, Málaga o Alicante.

Cómo Globexs acompaña el traslado

Trabajamos desde 2002 con quienes se trasladan a España, desde nuestra oficina en Valencia.

Alojamiento. Apartamentos amueblados con duración flexible de uno a once meses, con suministros, internet y gastos de comunidad en un precio único y transparente. Esa duración existe por un motivo: permite vivir en una ciudad antes de comprometerse con un contrato largo o con una compra en un barrio conocido solo por fotos.

Asistencia legal en España. NIE, certificado de registro, empadronamiento, apertura de cuenta y convalidación del carné, seguidos por nuestros juristas.

Preguntas frecuentes

¿Se necesita visado para España? No. Como ciudadano de la Unión usted tiene libre circulación. Solo debe inscribirse en el Registro Central de Extranjeros si permanece más de tres meses.

¿Debo demostrar 2.400 euros de ingresos mensuales? No. Esa cifra corresponde al visado no lucrativo para ciudadanos de terceros países. Para usted las oficinas miran al IPREM, unos 600 euros mensuales por persona, con valoración caso por caso.

¿Se necesita seguro sanitario privado? Normalmente no. Con una pensión italiana el modelo S1 le abre el acceso al sistema público español.

¿Dónde se grava mi pensión? Las pensiones del sector privado solo en España, previa desgravación solicitada al INPS. Las pensiones públicas siguen gravándose en Italia.

¿Puedo usar el régimen del 7 % previsto para pensionistas? No. Ese régimen es para quienes trasladan residencia a Italia con pensiones de fuente extranjera. No es alternativa para quienes perciben pensión italiana y valoran trasladarse al extranjero.

¿Qué pasa si no me inscribo en el AIRE? Para el Estado italiano usted sigue siendo residente en Italia, con el riesgo real de que ambos países reclamen la misma renta. Es un paso que no debe retrasar.

¿Debo presentar el Modelo 720? Sí, si el patrimonio fuera de España supera los 50.000 euros en alguna de las tres categorías. Fecha límite 31 de marzo. Las sanciones graves fueron anuladas en 2022, la obligación declarativa sigue.

¿Cuánto cuesta realmente comer fuera? Un menú del día al mediodía cuesta de 12 a 18 euros con tres platos y bebida, más en Madrid y Barcelona. Una cena para dos en un local sencillo: de 35 a 60 euros.

¿Qué ciudad española ofrece la mejor relación para un pensionista? Valencia combina servicios urbanos, costa, sanidad y nivel de precios mejor que alternativas comparables. Más económicas, con comunidad internacional más reducida y menos vuelos directos: Alicante, Granada, Murcia, Almería.

¿Listo para el siguiente paso?

Conocer los números es la primera mitad del trabajo. La segunda es convertirlos en una inscripción, una casa y una vida diaria que funcione, en español, dentro de un sistema que no se explica solo.

De esta parte nos encargamos nosotros. Alojamiento de uno a once meses mientras decide dónde quedarse, y nuestro equipo para NIE, certificado de registro, empadronamiento y cuenta bancaria, para que los trámites avancen en paralelo al traslado y no después.

Cuéntenos sobre su traslado a España. Falten seis meses o seis años, le diremos qué permite realmente su presupuesto y cómo se desarrolla el proceso en la práctica.

Esta guía refleja el estado de la normativa española sobre residencia y fiscalidad y los datos de mercado en agosto de 2026. Las normas cambian. Verifique los requisitos en fuentes oficiales o con un profesional antes de tomar decisiones.